CON1 Aufgabe 2

    Ich habe diese Aufgabe begonnen zu bearbeiten.

    Beurteilen Sie die Liquiditätslage und die finanzielle Stabilität der Rüsselsheimere Elektro GmbH anhand der folgenden Bilanzen; verwenden Sie dabei die in diesem Lehrnheft vorgestellten Kennzahlen (Anmerkung: Die Abschreibungen gemäß Gewinn- und Verlustrechnung betragen 50.000 und die Rückstellungen bleiben unverändert.).
    AKTIVIA
    Anlagevermögen:
    Grundstück 200.000
    Gebäude 400.000
    Maschinen 100.000
    Umlaufvermögen:
    Vorräte 155.000
    Kurzfristige Forderungen 115.000
    Wertpapiere 50.000
    Kassenbestand 30.000
    Summe Aktiva 1.050.000
    PASSIVA
    Eigenkapital:
    Stammkapital 400.000
    Rücklagen 50.000
    Gewinn 50.000
    Fremdkapital:
    Rückstellungen 50.000
    Langfristige Bankdarlehen 300.000
    Verbindl. LuL 200.000
    Summe Passiva 1.050.000

    Ich bin mir nicht sicher ob meine Zahlen stimmen. Besonders die Berechnung Quick- Ratio. Da bin ich mir nicht sicher ob ich das kurzfristige
    Fremdkapital richtig angegeben habe.
    Meine Lösung lautet:
    Quick- Ratio = liquide Mittel+ kurzfr. Forderungen x 100
    Kurzfr. Fremdkapital

    80.000 + 115.000 x 100 = 97,5 %
    200.000
    Beurteilung.
    Die kurzfristigen finanziellen Mittel betragen weniger als 100%. Damit reichen sie nicht aus um die kurzfristig fälligen Verbindlichkeiten abzudecken.


    Anlagedeckungsgrad 1 = Eigenkapital x 100
    Anlagevermögen

    500.000 x 100 = 71,4 %
    700.000



    Anlagedeckungsgrad 2 = Eigenkapital + langfrist. Fremdkapital .100
    Anlagevermögen



    500.000 + 300.000 x 100 = 114 %
    700.000
    Beurteilung
    Es wird die goldene Finanzregel eingehalten. Diese besagt das Anlagevermögen durch langfristig verfügbares Kapital zu finanzieren ist. Deshalb sollte der Anlagedeckungsgrad 2 über 100 % liegen in unserem Beispiel 114 %.
    Allerdings ist es nicht vollständig durch eigenkapital gedeckt da der Anlage Deckungsgrad nur 71,4 % beträgt.

    Könnt ihr bitte mal eine Rückmeldung geben ob alles richtig gerechnet ist. Wenn nicht Wo liegt der fehler?
    Vielen Dank für Eure Hilfe
    Sabine

    Hallo ostsee- mami,
    viele, vielen Dank da bin ich total glücklich.
    Nun soll ich noch die finanzielle Sabilität beurteilen.
    Da kann man ja eine Menge an Kennzahlen heranziehen.
    Ich habe die Eigenkapitalquote und den dynamischen verschuldungsgrad mit Cash- Flow berechnet.
    Dann sind noch Kennzahlen möglich die den Umsatz enthalten. Aber diesen habe ich doch gar nicht in meiner Aufgabe enthalten. Oder sehe ich diesen nur nicht?
    Sabine

    Hallo!
    hier sind meine Lösungen dazu:

    Um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens beurteilen zu können, müssen folgende Kennzahlen ermittelt werden.
    1. Eigenkapitalquote
    Eigenkapitalquote = __Eigenkapital_ x 100
    Bilanzsumme
    Eigenkapitalquote = 400.000,00 € + 50.000,00 € + 50.000,00 € x 100
    1.050.000,00 €
    Eigenkapitalquote = 47,62 %
    Die Eigenkapitalquote ist ein wichtiges Maß für die Sicherheit und Kreditwürdigkeit. Da die Eigenkapitalquote mit 47,62% den anzustrebenden Wert von über 30 % übersteigt, ist das Unternehmen größtenteils eigenfinanziert, sicher und kreditwürdig.
    2. Dynamischer Verschuldungsgrad
    Dynamischer Verschuldungsgrad = verzinsliche Schulden - liquide Mittel
    Cashflow
    Cashflow:
    Jahresüberschuss (nach Steuern)
    + Abschreibungen
    - Zuschreibungen
    + Zuführungen zu den Rückstellungen
    - Auflösungen von Rückstellungen____
    Cashflow
    Cashflow = Gewinn + Abschreibungen (Zuschreibungen wurden nicht angegeben, Rückstellungen bleiben unverändert)
    Cashflow = 50.000,00 € + 50.000,00 € = 100.000,00 €
    Dynamischer Verschuldungsgrad = 300.000,00 € - (30.000,00 € + 50.000,00 € *1)
    100.000,00 €
    *1 Kasse + WP
    Dynamischer Verschuldungsgrad = 2,2
    Das Unternehmen benötigt 2,2 Jahre um mit seinen Überschüssen die Schulden zu tilgen. Da der Wert mir 2,2 Jahren unter dem anzustrebenden Wert von unter 3 Jahren liegt, ist dies ein absolut gutes Ergebnis. In der Praxis liegt dieser Wert nämlich bei 5 Jahren bis hin zu erschreckenden 8 Jahren. Je geringer der Wert ist, umso schneller kann das Unternehmen die laufenden Schulden tilgen.
    Kapitalrückflussquote = ___Cashflow___ x 100
    Bilanzsumme
    Kapitalrückflussquote = 100.000,00 € x 100
    1.050.000,00 €
    Kapitalrückflussquote = 9,5 %
    Der Branchenwert liegt bei 8,9 % Ein hoher Kapitalrückfluss kennzeichnet Unternehmen, die ihr in Anlage- und Umlaufvermögen gebundenes Kapital relativ schnell zurückgewinnen können. Der Wert ist mit 9,5 % ist als gut einzuordnen.

    vielen, lieben Dank. Jetzt weis ich auch das meine zahlen stimmen.
    Es ist echt toll das man sich hier so austauschen kann. das gibt einen doch etwas mehr Gewissheit.
    Sabine