Guten Tag,
ich habe eine Frage zum Thema Konvexitätsanpassung.
Ich kann nachvollziehen, dass durch die Erweiterung der Taylorschen Reihe um die 2. Ableitung(Konvexität) der Barwert einer Anleihe genauer abgeschätzt werden kann bei Zinsänderungen.
Aber wie kann ich diese Information nutzen um eine zukünftige Rendite zu schätzen? Der Übergang is mir net ganz klar. Die Formel soll später lauten:
CVA=(-1/2)*FR^2*sigma(FR)^2*(CV/MD)*LZ
Brauchen tue ich es für die Bewertung eines Swaps bei dem die Forward Rate(Forward Zins) angepasst werden muss(Konvexitätsanpassung).
Ich hoffe ihr könnt mir weiterhelfen.
mfg berliner44
