Hi,
ich bräuchte mal hilfe bei der lösung einer aufgabe aus dieser richtung
aufgabe:
betrachten sie einen kapitalmarkt auf dem folgende wertpapiere WP1-WP4 mit zahlungsansprüchen in zwei zuständen S1 und S2 zu preisen P1-P4 gehandelt werden
S1 S2 P
WP1 80 10 60
WP2 20 40 15
WP3 40 5 32
WP4 110 55 75
a) Zeigen sie die möglichkeit einer Differenzarbitrage auf
b) zeigen sie die möglichkeit einer Dominanzarbitrage auf
c) gehen sie davon aus das WP 1 und Wp 2 seien am markt korrekt bewertet. wie hoch sind die preise für Wp 3 und Wp4 auf einem arbitragefreien kapitalmarkt?
mein problem ist nun das ich erstens keine angegebenen wahrscheinlichkeiten habe mit denen die zustände auftreten(oder gehe ich von 50:50 aus) geschweige denn ich weiss von welchen "grundwert" ich ausgehen muss mit dem investiert wird(oder ist dieser frei wählbar?)
wär sehr nett wenn mir jemand die lösungen dafür zeigen könnte am besten mit angabe des lösungsweges, damit ich es besser nachvollziehen kann.
danke an alle 